PrivateFinancePolice –
Globaler Zugang zu alternativen Anlagen

Alternative Anlagen sind Kapitalanlagen außerhalb klassischer börsengehandelter Produkte wie Aktien oder Anleihen. Dazu zählen Infrastruktur-Projekte, direkt gehaltene Immobilien, Erneuerbare Energien, Private Equity und Private Debt. Sie zeichnen sich durch einen langen Anlagehorizont und eingeschränkte Handelbarkeit aus – im Gegenzug bieten sie häufig stabilere Erträge und eine geringere Korrelation zu Aktien- und Anleihemärkten.

Alternative Anlagen liefern stabile, oft inflations-gekoppelte Erträge: Mieteinnahmen aus Immobilien, Mauteinkünfte aus Infrastruktur, Einspeisevergütungen aus Erneuerbaren Energien oder Zinsen aus direkt vergebenen Krediten. Sie schwanken in der Regel weniger stark als internationale Aktien und können daher die Stabilität eines Portfolios verbessern – gerade in inflationären Marktphasen.

Nein. Die PrivateFinancePolice enthält keine Kapitalgarantie auf die eingezahlten Beiträge. Ihr Policenwert entwickelt sich entlang des Referenzportfolios und unterliegt damit Wertschwankungen – im ungünstigen Fall bis hin zum Verlust einzelner Investments. Diversifizierung über fünf Anlageklassen und mehr als 10.000 Einzelprojekte schwächt dieses Risiko ab, schließt es aber nicht aus.

Nein – weder Entnahmen noch Zuzahlungen sind während der Laufzeit möglich. Eine Kündigung ist zum Quartalsende möglich, der Rückkaufswert wird jedoch erst drei Monate später ermittelt und kann durch einen Rückkaufswertabzug gemindert sein. Aus diesem Grund eignet sich die PrivateFinancePolice nur für Kapital, das Sie verlässlich für mindestens 12 Jahre nicht benötigen.

Die PrivateFinancePolice ist steuerlich eine Rentenversicherung. Bei lebenslanger Rente versteuern Sie nur den Ertragsanteil. Bei Kapitalauszahlung sind 50 % des Wertzuwachses steuerfrei, wenn der Vertrag mindestens 12 Jahre lief und die Auszahlung frühestens nach Vollendung des 62. Lebensjahres erfolgt. Während der Ansparphase fällt keine laufende Erträgesteuer an. Die genaue Wirkung hängt von Ihrer persönlichen Situation ab.

Das Referenzportfolio wird vom weltweiten Allianz-Expertennetzwerk aktiv gemanagt – über 10.000 Einzelprojekte werden laufend bewertet, gewichtet und an veränderte Marktgegebenheiten angepasst. Die Strategie folgt dem langfristigen Investitionscharakter alternativer Anlagen und einer dokumentierten Nachhaltigkeitsausrichtung (ESG). Die Wertentwicklung wird quartalsweise bewertet und veröffentlicht.

Bewertungsstichtage sind die Quartalsenden 31.03., 30.06., 30.09. und 31.12. Die Wertentwicklung steht jeweils am Ende des Folgequartals fest. Bewertet wird mit anerkannten Verfahren – Discounted-Cashflow-Modelle, marktbasierte Vergleichswerte und bei Beteiligungen die Adjusted-Equity-Methode auf Basis geprüfter Bilanzen. Die Auswahl- und Bewertungsprozesse sowie die Einhaltung der offiziellen Investment Governance werden mindestens einmal jährlich durch einen unabhängigen Wirtschaftsprüfer geprüft.

Alternative Anlagen können in der Wertentwicklung schwanken – im Einzelfall bis hin zum Totalverlust einzelner Investments. Hinzu kommen regulatorische Risiken (z. B. veränderte Rahmenbedingungen für Infrastruktur), Liquiditäts- und Veräußerungsrisiken sowie Wechselkurs- und Zinsänderungsrisiken. Die breite Streuung über fünf Anlageklassen und globale Märkte schwächt diese Risiken ab. Die Volatilität kann sich jederzeit erhöhen; historische Werte sind kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.

Eine Kündigung ist jeweils zum Quartalsende möglich. Da der Wert des Referenzportfolios nur quartalsweise und mit drei Monaten Zeitversatz ermittelt wird, erfolgt die Auszahlung des Rückkaufswerts entsprechend zeitverzögert. Vom ermittelten Wert wird ein Rückkaufswertabzug vorgenommen; für die Zeit zwischen Kündigung und Auszahlung wird der Betrag verzinst. Aus diesem Grund eignet sich die PrivateFinancePolice nur für Kapital, auf das Sie mindestens 12 Jahre verzichten können – kurzfristige Verfügbarkeit ist nicht das Ziel des Produkts.

Das Höchsteintrittsalter liegt bei 73 Jahren, das Höchstalter bei Rentenbeginn bei 85 Jahren. Voraussetzung sind ein Einmalbeitrag ab 10.000 € und eine Mindestlaufzeit von 12 Jahren. Die PrivateFinancePolice ist nicht online abschließbar – sie wird ausschließlich im Rahmen einer persönlichen Beratung gezeichnet. Wir nehmen uns für ein Erstgespräch in der Regel 60 bis 90 Minuten Zeit, um Ihre Vermögenssituation und Ziele kennenzulernen.

Die PrivateFinancePolice ist nicht als alleinige Altersvorsorge gedacht und eignet sich nicht, wenn Sie während der Laufzeit auf Liquidität oder Entnahmen angewiesen sind. Sie sollten über ausreichend liquide Rücklagen außerhalb dieser Police verfügen und Wertschwankungen tolerieren können. Wenn Sie eine garantierte Verzinsung oder kurzfristige Verfügbarkeit suchen, sind andere Bausteine wie SchatzBrief, ParkDepot oder VermögensPolice die bessere Wahl.